Murray Sabrin en el Naples Daily News:
La propuesta de los senadores para «arreglar» el Seguro Social (artículo del 3 de agosto) ignora el defecto fundamental del programa: su estructura financiera depende de una transferencia intergeneracional de riqueza, en lugar de ahorros e inversiones genuinos. Los trabajadores de hoy financian a los jubilados de hoy, con la expectativa de que los trabajadores del futuro hagan lo mismo. Si una empresa de inversiones promoviera un esquema así, probablemente se enfrentaría a acusaciones de operar un esquema piramidal ilegal o una cadena de cartas.
Los economistas de todo el espectro ideológico también han demostrado que el Seguro Social ofrece rendimientos relativamente bajos en comparación con las inversiones privadas a largo plazo. Los analistas han demostrado que los trabajadores que invirtieran el equivalente a sus contribuciones salariales en un fondo indexado al S&P 500 de bajo costo a lo largo de su vida laboral acumularían, en general, un patrimonio para la jubilación considerablemente mayor que el que proporcionan los beneficios del Seguro Social, especialmente los trabajadores más jóvenes, que se enfrentan a relaciones futuras entre beneficios y contribuciones más bajas.
Por ejemplo, si un trabajador tuviera un salario inicial de $18,000 hace 45 años y recibiera aumentos salariales anuales del 4 %, la cuenta de jubilación habría alcanzado los $1,517,542 después de 45 años de invertir el 12.4 % del impuesto combinado del Seguro Social en un fondo indexado con un rendimiento anual del 8 % (capitalizado mensualmente).
También existe una cuestión constitucional. El artículo I, sección 8, no autoriza al gobierno federal a administrar un sistema nacional de pensiones de jubilación.
Es posible una transición práctica. Los jubilados actuales y quienes están por jubilarse deberían recibir los beneficios que se les prometieron con cargo a los ingresos generales del gobierno federal, mientras que a los trabajadores más jóvenes se les permita redirigir sus contribuciones de nómina hacia planes 401(k) de propiedad personal o cuentas de jubilación individuales. A lo largo de una generación, el Seguro Social podría eliminarse gradualmente, devolviendo la seguridad financiera al lugar donde en última instancia debe estar: en la responsabilidad individual, el ahorro personal y la inversión privada, en lugar de la dependencia del gobierno.
Murray Sabrin, Ph.D., Nápoles
